《踏上交易之路》
1、培养正确的交易理念&如何开始学习
3、止损（上）
不愿意止损--不愿意相信自己错了
- 承认自己错了， 是很痛苦的事情
- 大脑会正当化你的错误行为
- 找不止损的理由
- 害怕再次犯错
不愿意止损--期待小概率事件发生。
不愿意止损--对自己没有信心。
上涨趋势--低点不断抬高
- 高、低点不断抬高，尤其是低点
- 止损放在重要的低点下方
- 重要的低点 vs 次要的低点
上涨趋势中重要的低点：强势突破创新高
跌破重要低点，交易者开始思考：市场是否仍然处于上涨趋势？还是说已经进入震荡区间？甚至会反转成为下降趋势？
既然前期的重要低点可能是支撑，为什么要把止损放在支撑下面？
4、止损（中）
上涨趋势
- 重要的低点
- 阻力位
- 提前离场
下降趋势
- 重要的高点
- 支撑位
- 提前离场
二段式回调/ABC 回调/双底牛旗/高 2 牛旗
TBTL：10 bars 2 legs，两段 10k，至少持续 10 根 k 线，两段式回调，回调可以是下跌，也可以是横盘
下降趋势，重要的高点降低
重要高点-后续强势向下跌破、创新低
5、仓位管理
如何决定每一笔交易用多少仓位？
- 交易系统和风格
- 价格行为决定止损，止损决定仓位
- 不要频繁的加大仓位
新手交易者
- 不要让交易的亏损成为生活的负担
- 降低学习和练习的成本
策略：突破前 10 根 k 线范围的最高/最低
小明的账户大小： 100000 刀，账户的 2%=2000 刀
宽止损 & 止损：确保两个部分的止损加起来，不超过 2000 刀。
简化决策过程：分为正常仓位和小仓位，小仓位是正常仓位的 20%。
初始仓位过大，加仓太频繁
推荐的咨询网站：https://www.investopedia.com/simulator/
降低学习和练习的成本：
- 全职交易需要优秀的能力，以及足够大的账户和存款
- 因为亏损，导致家庭不和睦，产生自卑
- 每个月工资的 10-20%，作为练习的资金
- 认真的学习一项技能，认真的培养一个兴趣爱好。
长线交易&价值投资，并不在乎精确的抄底，宽止损、分批入场
始终用“不在乎”的仓位进行交易；
赚钱，想赚更多，加大仓位，情绪失控，回到原点
什么是熊旗？
波段交易
回调之后的高一入场点直接买入
6、止损（下）
反转
- 新手的常见错误
- 前提是什么？
- 宽止损
- 固定金额止损（Money Stop）
- 打平离场
震荡区间
- 前提是什么？
- 为什么震荡区间很难做
- 期权策略（spread，condor，butterfly）
涨多了要跌，跌多了要涨（Mean Reversion），横盘的时候回归均值
害怕亏钱，用很小的止损
盈亏比非常好
除了风险和利润，还有什么变量？
spike and channel 急速变通道
急速变通道，通道变区间
阻力位，比如 MM
3 推/MTR 结构
tick 价格变化的最小变化，第五位数字
Money Stop 固定金额止损，比如 5tick， 10tick， 20tick
Price Action Stop 价格行为止损，挂在 measured move 的下方
打平离场：把止损移动到入场价，至少不亏钱，符合情绪和心理，但没有数学依据，没有价格行为的依据。
sell stop order 买入做多或者做空？
buy limit order 止盈的限价卖单
每一笔交易承担的风险不超过 2%，即 2000 块
1、全部止盈。
2、止盈一半，剩下的打平离场。
3、设置 2000追踪止损，就是从浮盈往下跌 2000 块止盈。
跳空低开，很多人卖出？每一次跳空都非常有意思，值得去思考。
前提：突破失败（假突破）
真空，流动性，多空陷阱。
突破单市场（stop order market）:在向上突破的时候买入，押注所有的突破都会成功。
限价单市场（limit order market）:逢高卖出，逢低买入，押注所有的突破都失败。
- 心理上不适应
- 多少幅度？持续多少根 k 线？
- 目标位在哪里？数学期望如何？
7、各类订单及其用法
新手应该使用 stop order 入场，当市场快速反向移动，新手不知道如何应对。
新手推荐使用突破单入场。
Stop Order
- 止损单/突破单/触价单
- 滑点和跳空
- Stop Market vs Stop Limit
保护性止损偶尔会失效
- 大幅跳空
- 低 IV，买 Put 做保护
- 高 IV，Covered call 和 Collar
Limit Order 限价单
- 突破单和限价单是不同的思维方式
Market Order 市价单
- 在市价挂限价单
条件订单（OCO， OTO）和沃尔玛交易
OCO：挂两个订单，触发一个订单，程序立刻取消另外一个
OTO：触发一个订单的时候，开启另外一个订单。
（2026 年 3 月 新加波， AL Brooks 实盘交易研讨会）
跟随市场的趋势。
buy stop（停止等待），价格有一个最小趋势的突破，高点的 1 个 tick
止损 Stop-Loss Order（停止损失）
上面是市价买单，就是 Buy Stop。
Buy Stop: Order placed above the current market price. Price is rising up.
买入止损单：以高于当前市场价格的价格挂单。价格正在上涨。
Sell Stop: Order placed below the current market price. Price is falling down
止损卖出：以低于当前市场价格的价格挂单。价格正在下跌
Sell Limit: Order placed above the current market price. Price is falling down.
限价卖出：以高于当前市场价格的价格挂单。价格正在下跌。
Buy Limit: Order placed below the current market price. Price is rising up.
限价买入：以低于当前市场价格的价格下单。价格正在上涨。
8、杜绝大亏的入场规则
问：为什么不能稳定盈利？（因为总会发生大亏）
问：大亏是如何出现的？（看到下跌了就想买入，或者止损了，下跌了，又想买回来。）
问：如何解决？（需要法律约束。）
防止大亏的入场规则
- 规则一：强势信号 k 线+突破单入场+保护性止损。
- 规则二：第二入场点入场/第二次反转时离场。
- 规则三：不！加！仓！
- 规则四：风险&仓位控制。
- 规则五：亏损之后等待几根 k 线再做决定。
- 规则六：避开重要事件。
标普期货，5 分钟图？前 6-12 根 k 线和最后 6 根 k 线不做。
9、小账户实现，变大的正确理念
高估了一笔交易的收入，低估了 100 笔交易的收入。小账户一笔交易赚的少，但是可以高胜率多交易盈利。
如何通过复盘训练提高自己的实盘能力
方方土 PriceAction：ES Daily Review Nov & Dec
MySelf：Review Docs
复盘的步骤：
- 标记市场周期（Market Cycle）：突破、窄通道、宽通道、震荡区间，寻找他们之间转变的信号，并思考该如何交易
- 标记熟悉的结构或形态：双顶/底，楔形顶/底，头肩，三角形，圆弧底等等。
- 标记特殊的 k 线：大阳/大阴线，孕线，吞噬线，ii， ioi等等，标记信号 k 线/入场 k 线，Measured Move
- 像实盘一样思考：用多少仓位？止损、止盈放在哪里？出现那些信号，说明这笔交易的前提已经不成立？
复盘是一种练习，不能完全代表实盘
- 上帝视角，看到图表的全貌
- K 线是静止不动的
- 不会有情绪的影响和压力
所有品种、时间周期都遵守价值行为
Market Cycle? 先判断市场处于什么周期，突破、宽通道、窄通道、震荡区间
在尾盘的时候，横盘震荡最好不要做。
发生转变的时候一定会有信号
TTR（Tight Trading Range）窄震荡区间，等待突破
tight adj 固定的，不松动的
Inside bull bar
用剪头来表明信号 K。
模拟在实盘中的感觉，看到一根 K 线，要想到我在这根 K 线是不是要做决定，如果我做多了，如果我做空了，止损止盈放在哪里？看到那些 K 线，那些信号，代表我入场的前提就不成立了。
市场周期，Market Cycle
- 突破（强趋势）
- 窄通道（强趋势）
- 宽通道（弱趋势）
- 震荡区间
突破
多头突破，Bull Breakout
- 连续的大阳线
- 几乎没有回调，或回调只有一根 k 线
Always In Long AIL
只能做多不能做空，尽量做 swing，即波段交易，也可以 scalp 剥头皮。
盈亏比的问题，高胜率低盈亏比。
上升窄通道 Tight bul channel
- 紧贴趋势线运行
- 回调幅度小，且不超过 3 根 k 线
Always in long ail
只能做多，不能做空；尽量做 swing 即波段交易；也可以 scalp 剥头皮。
《上升宽通道》，Broad Bull channel
- 有时回调的幅度很深
- 但总体高低点都在太高
- 宽通道是弱趋势
多空都有机会赚钱；空投可以 scalp，多头也可以 scalp，或者做波段；在回调的时候买入是最优解。
震荡区间，Trading range
在下沿附近做多，风险小、利润大
在上沿附近做空，风险小、利润大
所以高抛低吸赚快钱，Buy low sell high scalp(BLSHS)
空头突破，Bear breakout
- 连续大阴线
- 几乎没有反弹，或反弹只有一个 k 线
Always in short AIS
只能做空，不能做多；尽量做 swing 即波段交易，也可以 scalp 剥头皮。
宽下降通道，Broad bear channel
- 有时反弹的幅度很大
- 但总体高低点都在降低
- 宽通道是弱趋势
多空都有机会赚钱，多头可以 scalp，空头也可以 scalp，或者做波段，在反弹时卖空是最优解。
市场不断地在四种周期中循环往复、永不停歇，趋势-震荡-趋势，在周期变化的时候，会有过度、会有信号，交易员因此改变交易策略，以追求利润最大化。
市场具有惯性，会重复之前的行为，80% 打破惯性的尝试都会失败，顺势交易：相信惯性，直到前提不在成立。
但是天下没有不散的宴席，所有趋势都有结束的一天，最终会变成震荡区间，或者被反转，逆势交易：寻找周期之间变化的信号。
binary decision 二元决策：现在是趋势还是震荡？
趋势
- 突破还是通道？
- 是窄通道还是宽通道？
- 是小反转还是大反转？
震荡区间
区间的幅度是宽还是窄？
宽通道可以做高抛低吸，窄通道做不了
区间持续多久了？
如果是刚开始，可以高抛低吸；如果持续很久了，被突破的可能就很大。
现在周期处于哪个周期？这个周期刚刚开始，还是持续很久了？