2025年复盘
2025年04月
2025年04月07号
今天应该是需要被记住的一天，川普实行对等关税之后，导致股市情绪低迷，04月07号上证指数大跌，大幅低开3192点，直接从3346点低开，从3000点到3400点需要半年的时间，但是从跌到3000点只需要一天的时间。
中欧医疗创新股票C 跌17.64%，医疗从4月1号开始到4月7号，不到半个月的时间，直接回调30个点，还是蛮可怕的；
纳指相关基金跌大概5个点左右，南方中证房地产ETF基金跌13.81点，差不多都是10个点以上，白酒只跌了4个多点
中央汇金投资公司；
1 央行：在必要时向中央汇金公司提供充足的再贷款支持，坚决维护资本市场平稳运行。
2 金融监管总局：提高保险资金投资股市比例。
3 中央汇金公司：将继续发挥好资本市场“稳定器”作用，该出手时将果断出手。
什么是平准基金？
2024年9月26号之后为什么会涨？
三家公司增持ETF，尤其是汇金公司的动作，被解读为“中国版平准基金横空出世”
- 中央汇金盘中宣布：已再次增持ETF。坚定看好中国资本市场发展前景，充分认可当前A股配置价值，已再次增持了交易型开放式指数基金（ETF），未来将继续增持，坚决维护资本市场平稳运行。
高瑞东认为，随着市场情绪回升，A股市场有望逐步摆脱短期扰动
中信建投首席经济学家黄文涛表示，在当前的市场位置上，投资者无需过度悲观。
2025年04月08号
今日早间，国电南瑞、招商蛇口、蓝思科技、京东方A等多家A股上市公司宣布回购计划；
实打实的真金白银投入或为A股注入长期动能。同时，市场“扎堆回购”无疑为资本市场注入了一集强效“强心针”。
公司回购股票的意义？
- 用于实施员工持股计划或股权激励计划
2025年04月10号
昨天晚上纳斯达克指数暴涨12个点，是因为啥？
还是因为特朗普的对等关税的问题，说是对那些没有谈和的国家采取：“停止90天的对等关税”，导致纳斯达克暴涨，但是第二天晚上，白宫就出来辟谣了，说停止90天关税是谣言，真的是感慨，现在网上的信息那些是正确的，那些是错误的，根本区别不出来。
还有就是抖音上说，马x章溺水的，发酵的也挺高的，就是不知道是不是真的，希望是假的。
2025年04月11号
根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。建议“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。
- 大概的意思就是，去美国建厂生产，流片地就是美国，就收关税。其他地生产，流片地不在美国，就可以不受美国加征关税影响。只要在美国生产，不好意思，税收。
2025年04月12号
①美国海关和边境保护局4月11日发布警报，称涉及关税豁免的代码出现故障，持续超过10小时； ②出现故障的代码可以豁免本周所有不应受到特朗普政府关税新政策影响的在途货物。
真的儿戏，老特说啥干啥，就是在传谣和辟谣之间反复横跳，之前说暂停90天关税，后面来辟谣，但是感觉还是收到了压力，没办法有以这种形式来不受税，但是老美对中国的税还是照常收，你说奇怪不奇怪。
美国宣布：通信设备、半导体器件与集成电路等商品免征“对等关税”
美国海关与边境保护局（CBP）11日悄然发布了更新税则，豁免了包含自动数据处理器、电脑、通信设备、显示器与模组、半导体相关类别商品的进口税率，不受“对等关税”影响。本次关税豁免适用于所有受特朗普“对等关税”影响的国家。
期货交割单：
| 月份 | 股指期货交割日（每月第三个星期五） | 股指期权交割日（每月第四个星期三） | A50交割日（每月倒数第二天） |
|---|---|---|---|
| 1 | 1月17日 | 1月22日 | 1月30日 |
| 2 | |||
| 3 | |||
| 4 | 4月18日 | 4月23日 | 4月29日 |
| 5 | 5月16日 | 5月21日 | 5月30日 |
| 6 | 6月20日 | 6月25日 | 6月29日 |
| 7 | |||
| 8 | |||
| 9 | |||
| 10 | |||
| 11 | |||
| 12 |
期货交割日对大A有一定的影响，但是对于基金来说影响不大。
2025年04月23号
我们需要知道纳指和标普500、纳斯达克中国金龙指数是那些票的集合。
纳斯达克指数：美国的科技公司，苹果、微软、亚马逊、英伟达、谷歌等公司股票
纳斯达克中国金龙指数（HXC）：在美上市的中国企业，涵盖互联网、科技、消费、新能源等多个领域
- 互联网与电商：阿里、京东、拼多多、百度、网易
- 新能源：蔚来、小鹏、理想
标普500：美国各个行业成绩优异的公司的集合，标普500对每个公司的权重不一样，苹果微软多
2025年07月
20250715
现在是午盘，我发现我从一个坑跳到了另外一个坑里面，就是将”房地产“的一部分转换到”光伏“，但是他俩今天都绿1.7个点左右。
北京时间7月14日，特朗普对俄罗斯加收100%的关税，原油跳水；特朗普还给乌克兰提供武器（爱国者防空导弹），费用北约付。
吸金童子
股基开始回调，债基开始补涨。
大成景悦中短债债券A（008820） 5k
20250714
复盘一下今天的基金。
今天上证指数收盘在3519点，上证指数的成交额为6200亿，深证指数成交额在8300亿，A股两市交易量约为1.46万亿，相较于上个交易日，大概缩量了2500亿左右。跌应该是不会跌。
今天的操作是：卖掉了一部分纳指，现在纳指大概2.5w，然后将房地产的一半转换到了光伏，大概7k，还有就是加了2k的中证红利低波，加了1k的煤炭，白水还是继续定投，每天300块。
发牌手杰克。
对稀土的看法：
“我不看好这种炒作，不过你们喜欢自己布局就行了。稀土这种东西，说是管控，我不知道你们到底有没有深入了解，如果真的卡美国脖子，想必美国人在关税问题上不会和我们妥协。 但是有一件事，之前广西有个人被抓了，就是卖给美国人一些稀罕物。 我看每天都有人问稀土，但是鲜有人在它身上赚到钱。不懂的东西，我尽量不碰，但是我祝福在车上的人大赚”
20250711
时隔两天有记录了， 昨天大A突破3500点，今天稳定在 3500点以上，但是今天A股走出了一个过山车的走势，最高达到了3555点，最终收盘在3510点。
对于我自己的操作，还是继续定投白水，顺带少加了一点恒生科技，其他的就没有操作了，今天忙着上班，没有时间操作，当时收盘的时候也不知道大A是走的过山车，如果知道的话，我一定会出一点，但是看到童子没有操作，还就不纠结了。
小倍养基。
稳定币的结算和贸易场景，利好的肯定是具备国际电商能力和结算能力的大厂，这里面自然具备先发优势基础（包括阿里、腾讯、京东、美团等大厂），所以这些环节加起来利好的是恒生科技板块。
险资的钱找不到稳健的资产配置，只能去业务相对稳定，分红相对稳定的银行板块和红利板块，所以红利和银行继续新高。这种局面目前看，还没有结束的意思。
南向债和人民币买港股的通道很快要构建起来，届时港股还将有一波大水灌溉；配置上任然继续维持银行+红利+美股的全天候，全球资产配置。学会低位布局机会，等待风来，好过高位追涨，震荡折磨。
- 超额红利：红利精选（A类：022153，C类：022154）
- 月分红养老红利：红利低波动（A类：007466， C类：007467，养老份额：022951）
- 央企国企红利：央企红利（A类：020466，C类：020467）
- 低估值港红利：港红利（A类：018387，C类：018388）
吸金童子。
煤炭光伏小回调，债基过一周在看，红利银行开始回调。
今天不做操作，躺平等待吃肉。
20250709
时间过的好快呀，一转眼就2025年7月份了。
今天是上证指数盘中冲上3500点的时间，最高点为3512点，但是收盘的时候收跌了3495点，成交额为5950亿，深证指数成交额为9092亿，算是放量下跌，不知道后面的行情是怎么样的。
索问思。
昨天在看老索的视频的时候，老索看多，认为可能涨到3800点。
糖一呀攒钱计划。
华夏恒生科技ETF发起式联接A（013402）6573， +29.75%
交银稳利中短债债券A，3364，+0.62%
鹏华上证科创板100ETF联接A，2700， +29.09%
华泰柏瑞纳斯达克100ETF联接A， 1500， +10.94%
华宝沪深300增强A， 26000， -16%
华夏科创50ETF联接A， 9800， +2.64%
建信中证500指数增强A， 6600， 1.7%
研究员雷牛牛。
创新药，错过了机会了，只能看他能涨多高了，看啥时候回调了。
消费、医疗、白酒、科创50都在低估，港股消费红利也可以
银行涨到天上去了。
创业板和科创的区别？
纳斯达克现在就只能拿着，看情况不对就快走，只从上次关税大跌之后开始补，回涨就没有买过了。
对于现在的操作就是下跌疯狂补，但是一点开始回暖就不敢加仓，害怕回调。
沪深300的话，感觉可以关注一下。
光伏也处于低估值区，也可以关注一下， PCB关注一下。
评论：
“对我而言，在好的东西也应该有一个合理的价格区间，我是不会现在去买的，当然也有追涨现在赚钱的，这个很难说。但有一个现象你可以观察一下，美股创新高了，为什么那么多的美股ETF没有呢？其实就是之前一窝蜂的买，都买出溢价了。”
发牌手杰克。
从今天市场的节奏来看，杰克认为A股三季度会向着3674点进发，记住，我指的是中期，不是明天。太搞笑
吸金童子。
今天又是吃大肉的一天，煤炭对冲其他的亏损，长期表现还是有希望的；光伏也是值得期待的，长期趋势良好，忽略短期波动。
国联中证煤炭指数C（016347）
招商中证煤炭等权指数E（016347）
今天超长债回调，目前趋势却是不好，信用债和混债在当下行情表现比较好一些，目前信用债回调两天，波动不大，差不多低吸的机会，今天打算补点***，主要持仓就是信用债。
国联恒利纯债债券C（013717）10000
大黄目前位置在3300左右，从高位下来已经一个月了，虽然没有到底，但目前已经释放了一些风险了，还是有性价比的，打算开始定投。
富国上海金ETF联接C （3k）
2025年08月
20250827
今天a股大跌，那到底是因为什么导致a股的下跌。
今天收盘3880点，下跌1.7%，放量下跌
证券。
20250822
今天上证指数收盘3825点，放量上涨，今天大涨的是芯片板块，因为DeepSeek V3发布，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，而UE8MO FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。
对于板块的涨幅，简单记录一下，半导体涨8.26，人工智能涨6.53， 消费电子涨5.66， 云计算涨4.87， 通信涨4.73，计算机涨4.5，软件涨4.39，5G涨3.97，券商涨3.38，港股科技涨3.01，CPO涨2.94，信创涨2.53
资金再从小盘股向大盘股切换，从以前的抄小抄低位，到现在变成了炒大而美。
维持美联储年内再降息两次的预测。
北京时间8月22日（周五）晚，美联储主席在Jackson Hole年会上做题为《货币政策与美联储评估框架》的演讲，提供了9月再次降息的指引，并公布美联储修订后的货币政策框架。鲍威尔讲话释放了较为明确的9月降息的信号。华泰证券维持年内再降息两次的预测，美联储降息路径最关键的参考指标将是非农数据。
消息一出，纳斯达克大涨，收盘涨2.88个点。
现在我需要明白，美联储降息对我的影响在那些方面？在基金方面我该做出怎样的动作？
还有就是，我周四卖出纳指，那天的收益与我有关？
现在在炒降息的预期，科技股和高杠杆资产已经炒了一波，如果在这个时候不降息的话，那么资金会立刻撤退（迎来下跌）。标普已经连续下跌5天了，这就是在提前消化预期。
第一种：立即降息剧本：最刺激，但是可能性最低。
- 股市短期内一定会疯狂拉升
- 科技股、房地产、成长股会第一时间爆发
- 标普和纳指甚至可能在几天之内连涨5%
- 债市也会迎来大幅买盘，2年期收益率直接掉头下行
- 美元指数承压下跌，黄金则会再度冲高。
第二种：延后降息剧本-概率最高，也最显示
- （我们看到了通胀和就业的变化，未来有可能会在合适时机采取行动，但是现在需要更多的数据）
- 股市可能会再度下跌（特别是那些已经提前price in 降息的高估值科技股，可能还会迎来一波调整
- 债市短期内收益率会走高，美元继续偏强
- 黄金在避险需求下反而可能保持坚挺
第三种：维持高利率剧本-最鹰派，也最危险
- 股市可能会直接跳水，标普500跌破关键支撑
- 纳指可能出现3%甚至更大的单日跌幅
- 债市也会受到冲击，长端利率快速上行
- 美元指数强势突破，资金从股市大规模流出，回流美元资产
业绩披露的公司
2024年7月，当市场确认，美联储9月要降息的时候，美股就开始雪崩，从2024年7月5日到2024年8月6日，降低了（71-44）个点，美联储在2024年9月18日，联邦基金利率下调50个基点。
20250819
每次说的复盘，还是在看到东方甄选暴跌才真正的实施起来。
今天是2025年8月19号，可以看出东方甄选是被资本做局了，盘中最高涨了25%，但是在2点50左右，开始下跌，到港股收盘的时候跌了差不多20%，真的相当的恐怖。
收盘之后，东方甄选出来辟谣了，说：“CEO周成刚涉嫌通过关联交易侵占上市公司利益，被监管部门离岸调查，引发投资者抛售。”
很明显是有人开了空单，然后放假消息出来，典型的资本做局。
2021年牛市，2021年2月18号达到最高点3731点。
我的第一笔交易就是在这个期间，是在2021年3月24号，到了2021年12月12号，开始了下跌，前期就是小钱，然后看到了赚钱的苗头，后面加的多起来，然后就开始了下跌，开启了为期4年的下跌。
刚才看错了，我的第一笔交易是在2020年2月。为什么会在这个时间点开始玩，因为那个时候看到一个博主叫 “糖一”，然后才开始卖，后面2020年10月上班了，同事开始讨论，然后开始亏。
昨天上证指数来到现在的最高点3746.67，成交量好像是在2.5万亿。
今天是技术性的下跌，主力不能让A股走出疯牛，需要走一个慢牛， 就会下跌，也是意料之中的事情，今天收盘3727.29点，上证成交量1.06万亿，深证成交量1.53万亿。
对于板块的话，高低切换， 一些高位板块获利盘资金切换到一些低估的板块，现在比较火的板块就是创新药、cpo、创业板、军工等等。今天白水涨了，大概就是因为散户买低估值板块。
对于后面的策略，主要还是以科技为主吧。
美股降息对纳指和标普的影响有哪些？
了解红利的情况。
2025年10月
20251022
怎么说10月都快结束了，才想起来要复盘。
这个月亏的比较凶，就是因为梭哈机器人了，主要是梭哈机器人，其他的板块也在下跌，昨天和今天回本了一些，从10月开始下跌，我才真正的认识到技术面的重要性，现在开始恶补，趁着牛市还没有 结束，在3浪到4浪的位置，后面还有一个5浪，还可以搞一下。